Первые инструкции форекс-брокерам от ЦБ РФ

regulirovanie-foreks-v-rossiiС 1 октября 2015 года в России вступает в силу закон, регулирующий работу форекс-брокеров в России, который был принят и подписан в конце 2014 года. Каким образом этот документ повлияет на работу форекс-рынка в РФ, и как компании этой  индустрии готовятся к «новой эпохе»?

Разговоры о том, что необходимо начать регулировать внебиржевой рынок в России ведутся довольно давно. Теперь мы вроде бы вышли на финишную прямую. Но ожидания у участников рынка разные: кто-то считает, что это стабилизирует отрасль и очистит ее от недобросовестных участников, а другие думают, что принципиальных изменений для трейдеров не произойдет. Чего ожидать от этого нововведения?


Во-первых, принятие закона о регулировании рынка форекс в России — это большой и значительный шаг к повышению прозрачности этого рынка. Для чего нужна эта прозрачность? Форекс-брокеры наконец-то смогут стать полноправными участниками финансовых рынков, смогут наладить нормальные партнерские отношения с другими участниками, банками, крупными СМИ. Есть надежда, что прекратится поток негатива, связанного с форекс-рынком и компаниями-брокерами. Трейдеры получат большую защищенность при работе в правовом поле. Все это вместе с текущей экономической ситуацией должно привести к усиленному росту интереса к торговле на валютных рынках у той части аудитории, которая в силу нерегулируемости обходила его стороной.

Какие основные элементы регулирования можно обозначить? Какие ключевые вопросы затронет процедура легализации?

Первые вопросы связаны с требованиями к профессиональным участникам рынка. Например, только форекc-дилеры могут работать на этом рынке и использовать в своих наименованиях слово «форекс». Банкам и брокерам запретили заниматься форексом. Представительства иностранных организаций на территории России, осуществляющих форекс-дилерскую деятельность, должны регулироваться Банком России, а форекс-дилеры не могут быть созданы офшорными фирмами. Законодательно установлен размер собственных средств форекс-дилера (100 млн. руб.). Определять стандарты работы на рынке будет СРО (саморегулируемая организация), членство в которой будет обязательно, как и создание, в этих рамках, компенсационного фонда для выплат клиентам в случае банкротства форекс-дилера.

Второй блок вопросов определяет торговые условия, которые фиксируются законодательно. До 1:50 ограничивается плечо, которое могут установить компании для клиентов. Сделки можно осуществлять только с валютами, внесенными в общероссийский классификатор (то есть, никаких криптовалют и прочих производных не предусматривается). Более того, при уходе торгового счета в минус (отрицательный баланс) компания не вправе требовать от клиента внести задолженность.

Третий блок — это вопросы, касающиеся защиты клиентов. Требования со стороны самих граждан подлежат судебной защите в государственных органах правосудия.  Рамочные договора, которые заключает форекс-дилер и его клиенты-физические лица, должны быть зарегистрированы в СРО. Компания не вправе в одностороннем порядке изменять или расторгать договоры с клиентами.

Удовлетворяет ли принятый закон всех участников рынка?

Ключевое и позитивное значение закона — это то, что он, наконец, принят. Это означает, что законность рынка форекс началась. Безусловно, закон сырой и довольно жесткий. Так, установленное плечо 1:50 — это не вполне конкурентные условия для рынка, и не совсем интересные для самих трейдеров. Запрет на торговлю всем, кроме валютных пар, — также не вполне пока понятен: внебиржевой рынок намного шире и интереснее, чем просто пара EURUSD, к которой все давно привыкли. Вызывает, конечно, вопросы размер уставного капитала и компенсационного фонда. Но тут у участников рынка разные оценки: кто-то считает, что много, для кого-то — мало.

Безусловно, нас ждет еще довольно много работы внутри отрасли для того, чтобы нормы закона стали работоспособны и применимы на практике. Мы только в самом начале пути регулирования, поэтому в ближайшие несколько лет будем активно участвовать в доработке создаваемых механизмов, чтобы и компании, и трейдеры были заинтересованы в работе на финансовых рынках.

Есть ли смысл брокеру вообще получать эту лицензию, или можно, например, остаться работать в офшорной структуре?

То, что большинство российских брокеров работают через офшорные компании, вопрос, связанный с отсутствием регулирования на протяжении многих лет. При появлении регулирования для тех компаний, для которых основной рынок Россия, такая необходимость естественно отпадает. Офшорные компании, по всей вероятности, останутся у части брокеров для обслуживания нерегулируемых рынков. Тот, кто заинтересован в работе в нашей стране, безусловно, будет заниматься получением лицензии и приведением своей деятельность в рамки, установленные законом.

Тем не менее, у российских клиентов остается возможность торговать и с иностранными брокерами, которые сохраняют возможность работы в России. Обязательным условием присутствия в России для них является наличие лицензии в стране регистрации, аккредитация Банка России (механизм находится в разработке) и наличие агента — российского юридического лица, через которого будут проходить платежи и которое будет налоговым агентом для клиентов брокера.

Отметим, что закон вступает в силу с октября 2015 года, а вот получить лицензию и вступить в СРО форекс-дилеры обязаны до января 2016 года.

Как все эти нововведения затронут трейдеров?

Одна из важнейших целей закона — это максимальная защита трейдера. Соответственно, очень многие нормы закона и направлены на достижение этой цели: ограничения для форекс-брокера, судебный порядок разрешения споров, верификация документов в СРО и так далее.

Однако следует помнить, что закон затрагивает и торговые условия, которые становятся не столь выгодны трейдеру. Например, я не раз уже упоминал об ограничении на кредитное плечо. Большинство трейдеров в недавнем опросе, который проводил ЦРФИН, высказались против такого ограничения.

Изменения, которые вносятся в Налоговый кодекс, включат форекс-дилеров в перечень лиц, которые могут признаваться налоговыми агентами. Соответственно, форекс-трейдеры начинают платить налог на доходы физических лиц, чего раньше не было. Насколько я знаю, не все трейдеры считают это позитивным для себя.

Перенастройка форекс-брокерами своих систем для соответствия закону потребует определенных финансовых затрат на инфраструктуру, что, возможно, приведет к пересмотру тарифных политик компаний. Тем не менее, самое важное, что получит трейдер, – это понятный список компаний, риски работы с которыми будут намного меньше текущих, когда клиенту приходится ориентироваться только на свою интуицию и отзывы в интернете.

Первые инструкции форекс брокерам от Банка России

Итак, перед нами первые инструкции от будущего регулятора рынка Форекс в России — ЦБ РФ. Что же будет необходимо Центробанку от форекс брокеров? Какие компании не смогут пройти проверку?

Уже совсем скоро наступит дата начала работы нового регулирующего валютный рынок Форекс органа в России. Напомним, что после подписания закона о рынке Forex президентом страны Владимиром Путиным, им станет ЦБ РФ. До последней пятницы внутри индустрии проводилось множество встреч и обсуждений компаний лидеров с представителями власти о будущих нововведениях, но пока никаких официальных заявлений или инструкций опубликовано не было.  Наконец-то мы дождались первого документа от Банка России, разъясняющего некоторые особенности получения лицензии иностранными Форекс брокерами в стране.

Что нужно для получения лицензии у Банка России?

Итак, данный проект нормативного акта содержит 29 страниц и довольно большой список ограничений, рекомендаций и инструкций, необходимых форекс брокерам, решившим серьезно работать в России под надзором Центробанка, чтобы подготовиться и подать заявку на получение лицензии. В том числе они включают следующие положения:

  1. Лицензия будет выдаваться временно – только на 3 года, с возможностью пролонгации.
  2. Компания должна предоставить солидный пакет документов о своей работе, включая копии лицензий и уставных документов, рекомендательные письма от банков-партнеров, фактическая структура собственности основной компании и проч.
  3. Компания должна работать и быть активной на финансовых рынках не менее 5 лет и не быть зарегистрирована в оффшорной зоне.
  4. Офис представительства брокера не может находиться в жилом здании, на территории дипломатического учреждения или в одном помещении совместно с другими компаниями или производствами.
  5. В представительстве должно работать не более 2 иностранных сотрудников.
  6. Руководители и основной персонал не должны преследоваться по закону или иметь уголовную или административную ответственность.
  7. Прочее.

Проверки Банка России

Банк России обязуется ежегодно, не менее 1 раза проверять деятельность компании, при этом сотрудники обязаны предоставить проверяющим все необходимые документы. Контроль будет производиться посредством анализа предоставленной документации, посещения офиса представительства, а также путем организации встреч с работниками компании для обсуждения деятельности представительства. Дополнительно компания должна будет отчитываться о работе перед ЦБ дважды в год.

spisok-stran-brokeri-kotorih-ne-poluchat-licenziyu-banka-rossii

Для получения ответа от регулятора брокеру понадобиться запастись терпением, ведь решение выносится целых 60 дней. Если же лицензия выдана не будет, повторное прошение можно подать только по истечению 12 месяцев с момента получения решения.

Итак, Банк России наконец-то показал себя как будущий регулятор Форекс рынка в стране. Трейдеры и брокеры давно ожидали этого первого шага, поэтому с интересом будут изучать и обсуждать данный законопроект. В первую очередь, нам всегда было интересно, кто же не получит лицензию Центробанка. Теперь ответ очевиден – довольно большому количеству брокеров придется сменить свой юридический адрес, чтобы получить разрешение от ЦБ РФ. Банк рад раздать лицензии форекс компаниям… да не всем!

ABC-Forex.ru - начать торговать с нуля на реальные деньги! Выбор брокера, торговые системы, бесплатные конкурсы трейдеров и VPS-сервис, инвестирование (вклады, доверительное управление Вашими средствами